A Oi informou os seus acionistas, em fato relevante publicado na noite desta terça, dia 26, que assinou contrato com o BTG Pactual para que o banco atue como comissário para fazer uma oferta de aquisição da participação indireta da Telecom Italia na TIM Participações S/A. O fato relevante não dá mais detalhes, e diz apenas que serão respeitadas as limitações regulatórias e concorrenciais.
A jogada é mais um movimento no complexo ambiente de consolidações que domina o mercado brasileiro. Atualmente, Telecom Italia e Telefónica disputam a GVT, cuja controladora Vivendi deve decidir na próxima quinta, dia 28, se aceita ou não alguma das propostas na mesa. O conselho de administração da Telecom Italia deverá se reunir ainda nesta quarta para bater o martelo sobre a contra-oferta italiana para aquisição da GVT. Há algum tempo surgiam informações sobre um eventual interesse da Oi na TIM, mas estas especulações cessaram depois que a situação econômica da Oi se deteriorou, por conta do default de 897 milhões de euros da Rioforte. Ao mesmo tempo, a Oi ainda aguarda que os seus acionistas e os acionistas da Portugal Telecom aprovem as novas bases do acordo de fusão entre as duas empresas.
A TIM tem hoje um valor de mercado na casa dos R$ 35 bilhões, praticamente sem dívidas. Já a Oi tem hoje um valor de mercado equivalente a um terço da TIM e uma dívida que passa dos R$ 46 bilhões, e altos índices de alavancagem. Para fazer a oferta precisaria buscar novos parceiros ou novos investidores.
O BTG é um dos principais acionistas da Oi e foi fundamental no processo de capitalização iniciado com a fusão com a Portugal Telecom.
E tudo isso acontece na iminência do leilão da faixa de 700 MHz, que deve custar algo perto de R$ 12 bilhões às empresas.
Nesta terça, 26, possivelmente em função das especulações sobre o fato relevante, as ações da Oi subiram mais de 7%.
Confira a íntegra do fato relevante da Oi:
Oi S.A. (“Oi” ou “Companhia”, Bovespa: OIBR3, OIBR4; NYSE: OIBR e OIBR.C), em atendimento ao art. 157, §4º da Lei nº 6.404/76 e nos termos da Instrução CVM nº 358/02, vem informar aos seus acionistas e ao mercado em geral que, nesta data, assinou contrato com o Banco BTG Pactual S.A. para atuar como comissário, na forma do artigo 693 do Código Civil, para, agindo em seu próprio nome e por conta e ordem da Oi, desenvolver alternativas para viabilizar proposta para a aquisição da participação detida indiretamente pela Telecom Italia SpA na TIM Participações S.A., observadas as regras e restrições previstas em lei e nas normas e decisões expedidas pela Agência Nacional de Telecomunicações – ANATEL e pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica – CADE, bem como os demais regulamentos aplicáveis. A Oi manterá os seus acionistas e o mercado informados sobre qualquer evento relevante relacionado à matéria aqui descrita. Rio de Janeiro, 26 de agosto de 2014.
